L'investissement durable se porte bien sur les marchés privés
L'édition 2026 du rapport « The State of Sustainable Investing in the Private Markets » explore 13 tendances, notamment l'investissement climatique thématique, l'utilisation de l'IA et la durabilité, le « greenhushing », la défense, la réglementation, la diversité, l'équité et l'inclusion (DEI), ainsi que la performance des fonds d'impact, entre autres. Malgré un contexte politique tendu et la prolifération du « greenhushing », l’investissement durable s’avère bien plus résistant sur les marchés privés que ne le laisse supposer le discours public. Plutôt que de battre en retraite, de nombreux gestionnaires de fonds s’adaptent simplement : ils utilisent un langage moins polarisant et adaptent leur message à différents publics, en mettant particulièrement l’accent sur les initiatives ayant un impact financier significatif.
Parallèlement, les actifs sous gestion (AUM) des fonds privés d'investissement climatique ont atteint un nouveau record de 1 500 milliards de dollars en 2025, principalement grâce aux levées de fonds destinées aux infrastructures de transition énergétique, les prévisions tablant sur plus de 2 000 milliards de dollars d'ici la fin de la décennie. L'investissement à impact social a également résisté au ralentissement général de la collecte de fonds : après deux années consécutives de baisse, la collecte de fonds dans ce domaine a plus que doublé en 2025 par rapport aux totaux de 2024, soutenue par des opérations phares dans le domaine des infrastructures menées par des sociétés telles que Brookfield et Ardian. En matière de rendements, lorsque l'on tient compte de la composition des stratégies, les fonds à impact social et les fonds non liés à l'impact social ont généré des rendements excédentaires médians étonnamment similaires pour la plupart des millésimes, contredisant ainsi l'idée selon laquelle un impact positif doit nécessairement avoir un coût financier.
L'IA s'impose comme un outil précieux pour la collecte et l'analyse des données liées au développement durable, en réduisant les obstacles pour les petits gestionnaires et en aidant les équipes chargées du développement durable à faire plus avec des budgets plus restreints. De plus, il existe des possibilités de réduire l'impact environnemental de l'IA grâce au matériel des centres de données et à l'architecture des modèles d'IA eux-mêmes.
Les actifs sous gestion (AUM) des fonds privés spécialisés dans le climat continuent de progresser, grâce notamment à une forte levée de fonds dans le domaine des infrastructures de transition énergétique. Découvrez cette tendance ainsi que 12 autres dans les domaines de l'ESG, de l'investissement à impact social, de la diversité, de l'équité et de l'inclusion (DEI), de l'investissement thématique et bien plus encore dans le dernier volet de notre série « L'état de l'investissement durable sur les marchés privés ».
Article de : Anikka Villegas| Hilary Wiek, CFA, CAIA – Voir l'article original
