可持续投资在私募市场中蓬勃发展
《2026年私募市场可持续投资现状》报告探讨了13大趋势，涵盖气候主题投资、人工智能应用与可持续发展、绿色洗白、防御性策略、监管政策、多元化、公平与包容（DEI）、影响力基金表现等领域。 尽管政治环境紧张且“绿色洗白”现象日益泛滥，但可持续投资在私募市场中的韧性远比公众舆论所暗示的更为强劲。许多基金经理并未退缩，而是积极调整策略——采用不那么两极分化的措辞，并针对不同受众调整信息传达方式，尤其着重强调具有财务实质性的举措。
与此同时，2025年私募气候投资基金的资产管理规模（AUM）达到1.5万亿美元的新高，这主要得益于能源转型基础设施领域的募资活动，预计到本十年末将超过2万亿美元。 影响力投资也逆势而上，在整体募资放缓的背景下表现强劲：在连续两年下滑后，2025年影响力投资的募资总额较2024年翻了一番有余，这得益于布鲁克菲尔德（Brookfield）和阿迪安（Ardian）等公司完成的重磅基础设施项目。在回报方面，在控制了策略组合因素后，影响力基金与非影响力基金在大多数成立年份中实现了惊人相似的中位数超额回报——这驳斥了“产生积极影响必然要付出财务代价”的说法。
人工智能正逐渐成为可持续性相关数据收集与分析的重要工具，它降低了小型管理者的参与门槛，并帮助可持续性团队在预算有限的情况下取得更大成效。此外，通过优化数据中心硬件和人工智能模型本身的架构，还有机会降低人工智能对环境的影响。
私募气候投资基金的管理资产规模持续攀升，这在很大程度上得益于能源转型基础设施领域的强劲募资势头。请阅读我们系列报道《私募市场可持续投资现状》的最新一期，了解这一趋势以及涵盖ESG、影响力投资、DEI、主题投资等领域的另外12大趋势。
文章作者：安妮卡·维莱加斯|希拉里·维克，CFA，CAIA –查看原文
